Vorabpauschale: Warum viele Fondsanleger im Januar Post vom Finanzamt bekommen

Fonds gel­ten als lang­fris­ti­ge Geld­an­la­ge. Umso grö­ßer ist oft die Über­ra­schung, wenn zum Jah­res­be­ginn Steu­ern fäl­lig wer­den, ob­wohl weder An­tei­le ver­kauft noch Ge­win­ne aus­ge­zahlt wur­den. Ver­ant­wort­lich dafür ist die so­ge­nann­te Vor­ab­pau­scha­le – eine fik­ti­ve Be­steu­e­rung von Wert­zu­wäch­sen. Stei­gen die Kurse, gel­ten diese Ge­win­ne als „fik­ti­ve Er­trä­ge“, auf die Ab­gel­tung­s­teu­er an­fällt. Hin­ter­grund ist eine ein­fa­che Logik: Auch Er­trä­ge, die im Fonds wie­der an­ge­legt wer­den, sol­len steu­er­lich be­rück­sich­tigt wer­den. Mi­cha­el Ko­schatz­ki von der Postbank er­klärt: „Be­rech­net wird die Pau­scha­le jedes Jahr neu auf Grund­la­ge des so­ge­nann­ten Ba­sis­zin­ses, der sich an lang­fris­ti­gen Bun­des­an­lei­hen ori­en­tiert. Er wird mit dem Wert der Fonds­an­tei­le zu Jah­res­be­ginn und dem Fak­tor 0,7 mul­ti­pli­ziert – das er­gibt den fik­ti­ven Er­trag.“ Dar­auf wer­den 25 Pro­zent Ab­gel­tung­s­teu­er plus So­li­da­ri­täts­zu­schlag und ge­ge­be­nen­falls Kir­chen­steu­er fäl­lig. „In den ver­gan­ge­nen Jah­ren lag der Ba­sis­zins teils im Minus, wes­halb die Pau­scha­le oft nicht ab­ge­führt wurde. Seit 2024 ist sie wie­der zu­rück – und dürf­te auch 2026 viele über­ra­schen“, meint der Postbank Ex­per­te.

Keine dop­pel­te Be­steu­e­rung, keine Rück­erstat­tung

Beim spä­te­ren Ver­kauf eines Fonds wird die be­reits ge­zahl­te Vor­ab­pau­scha­le an­ge­rech­net. Wer also Ge­winn macht, zahlt nicht dop­pelt. An­ders sieht es bei Ver­lus­ten aus: „Sinkt der Fonds nach der Be­steu­e­rung im Wert, gibt es die ein­mal ge­zahl­te Steu­er nicht zu­rück“, er­läu­tert Mi­cha­el Ko­schatz­ki. Um un­nö­ti­ge Ab­zü­ge zu ver­mei­den, lohnt ein Blick auf den Frei­stel­lungs­auf­trag. Er sorgt dafür, dass Ka­pi­tal­erträ­ge – auch die fik­ti­ven – bis zum Sparer-​Pauschbetrag von 1.000 Euro (2.000 Euro für Ehe­paa­re) steu­er­frei blei­ben. Für Men­schen mit ge­rin­gen Ein­kom­men kann eine Nicht­ver­an­la­gungs­be­schei­ni­gung sinn­voll sein. Liegt sie der Bank vor, blei­ben Ka­pi­tal­erträ­ge in­ner­halb des Grund­frei­be­trags kom­plett steu­er­frei.