Alters­vorsorge mit ETFs: Vor- und Nach­teile

Eine re­la­ti­ve ein­fa­che Form der Geld­an­la­ge in Wert­pa­pie­ren sind In­vest­ment­fonds, kurz Fonds ge­nannt. Fonds ver­ei­nen eine Viel­zahl von Wert­pa­pie­ren. Eine spe­zi­el­le Form von In­vest­ment­fonds sind ETFs (Ex­chan­ge Traded Funds). Bei ihnen läuft vie­les au­to­ma­ti­siert und sie wei­sen ei­ni­ge Be­son­der­hei­ten auf: 

• ETFs ahmen oft­mals die Wert­ent­wick­lung eines ein­zel­nen Bör­sen­in­dex nach. Dabei kann es sich bei­spiels­wei­se um den DAX oder den MSCI World han­deln. In die­sem Punkt un­ter­schei­den sich die An­la­ge­instru­men­te we­sent­lich von aktiv ge­ma­nag­ten In­vest­ment­fonds.
• Beim Kauf von ETFs kön­nen Sie Ihr Geld in ver­schie­de­ne An­la­ge­klas­sen und Märk­te an­le­gen.
• ETFs eig­nen sich als pas­si­ve Geld­an­la­ge, da sie eine breit ge­streu­te An­la­ge er­mög­li­chen. Für das Fonds­ma­nage­ment be­deu­ten sie we­ni­ger Auf­wand als aktiv ge­ma­nag­te In­vest­ment­fonds, wes­halb sie in der Regel zu ge­rin­ge­ren lau­fen­den Kos­ten an­ge­bo­ten wer­den.

Ob Sie mit ETFs die Al­ters­vor­sor­ge sinn­voll er­gän­zen kön­nen, hängt pri­mär von der ei­ge­nen An­la­ge­stra­te­gie ab. Wich­tig sind drei Fak­to­ren: Ren­di­te­chan­cen, Si­cher­heit und Li­qui­di­tät (Ver­füg­bar­keit) – auch be­kannt als ma­gi­sches Drei­eck der Geld­an­la­ge. An­hand die­ser Kri­te­ri­en kön­nen Sie bes­ser ein­schät­zen, in­wie­fern z. B. ein breit ge­streu­ter ETF-​Sparplan Ihren per­sön­li­chen An­la­ge­be­dürf­nis­sen ent­spricht.

Da ETFs die Wert­ent­wick­lung eines Index nach­bil­den, bie­ten sich in­ter­es­san­te Er­trags­chan­cen bei ent­spre­chen­der Ri­si­ko­nei­gung. Wer in den letz­ten zehn Jah­ren mo­nat­lich 50 Euro in einen DAX-​ETF ein­ge­zahlt hat, kommt heute auf rund 10.408 Euro. Dies ent­spricht einer durch­schnitt­li­chen Jah­res­ren­di­te von 10,4 Pro­zent*. ETFs zur Al­ters­vor­sor­ge bie­ten damit hö­he­re Ren­di­te­chan­cen als klas­si­sche Geld­an­la­gen wie etwa Fest­geld. Dies liegt wie­der­um daran, dass sie als bör­sen­ge­han­del­te Pro­duk­te ri­si­ko­rei­cher sind.

* Wert­ent­wick­lun­gen in der Ver­gan­gen­heit und Pro­gno­sen sind kein ver­läss­li­cher In­di­ka­tor für die künf­ti­ge Wert­ent­wick­lung.

Je nach Markt­la­ge kön­nen die Kurse stark schwan­ken. Aus die­sem Grund ist in man­chen Jah­ren eine Wert­stei­ge­rung und in an­de­ren ein Wert­ver­lust mög­lich. Diese Ei­gen­schaft von ETFs soll­ten Sie bei der Pla­nung Ihrer Al­ters­vor­sor­ge un­be­dingt be­rück­sich­ti­gen.

Ge­ne­rell ist ein ETF-​Sparplan we­ni­ger ri­si­ko­reich als eine In­ves­ti­ti­on in ein­zel­ne Ak­ti­en, denn bei In­ves­ti­ti­on in einen ein­zel­nen Titel, ist das Ri­si­ko eines To­tal­ver­lusts deut­lich höher. ETFs streu­en das Ri­si­ko brei­ter, da sie sich in der Regel aus einer Viel­zahl an Wert­pa­pie­ren zu­sam­men­set­zen. ETF-​Sparpläne ber­gen Ri­si­ken, die aber durch die brei­te­re Streu­ung (Di­ver­si­fi­ka­ti­on) ge­senkt wer­den.

ETFs haben neben ihren Vor­tei­len und Ren­di­te­chan­cen auch Ri­si­ken. Des­halb ist es rat­sam, einen ETF-​Sparplan als er­gän­zen­den Bau­stein zur pri­va­ten Al­ters­vor­sor­ge in Er­wä­gung zu zie­hen – nicht aber als al­lei­ni­ge Geld­an­la­ge für den Ru­he­stand. 

Gut ist es, einen Mix aus ver­schie­de­nen An­la­ge­for­men zu wäh­len. Für die fi­nan­zi­el­le Ab­si­che­rung im Alter gibt es viele Wege: an­ge­fan­gen bei der staat­lich ge­för­der­ten Riester-​Rente über eine fonds­ge­bun­de­ne Ren­ten­ver­si­che­rung bis hin zur ver­mie­te­ten Ei­gen­tums­woh­nung.

ETFs sind eine mög­li­che Er­gän­zung, um die mög­li­che Ren­ten­lü­cke zu schlie­ßen. Durch pas­si­ves In­ves­tie­ren in ein breit ge­streu­tes Port­fo­lio kön­nen Sie lang­fris­tig ein Ver­mö­gen auf­bau­en und so die ei­ge­ne Al­ters­vor­sor­ge op­ti­mie­ren. Ein wei­te­res Plus sind die nied­ri­gen Ein­stiegs­hür­den, da Sie auch mit einem ge­rin­gen Start­ka­pi­tal di­rekt los­le­gen kön­nen. Hier fin­den Sie zum Ab­schluss noch ein paar Tipps, wie sich eine pri­va­te Al­ters­vor­sor­ge mit ETFs er­gän­zen lässt.

Be­gin­nen Sie mög­lichst früh­zei­tig mit einer pri­va­ten Al­ters­vor­sor­ge. Auf lange Sicht kön­nen selbst klei­ne mo­nat­li­che Be­trä­ge hel­fen, Ver­mö­gen auf­zu­bau­en. Ein ent­schei­den­der Fak­tor hier­bei ist der Zin­ses­zins­ef­fekt.

Auch wenn die Rente nicht mehr weit ist, lohnt es sich, Geld zu in­ves­tie­ren. Dann soll­ten Sie al­ler­dings auf ri­si­ko­är­me­re Geld­an­la­gen set­zen. ETFs haben zwar hö­he­re Ren­di­te­chan­cen, Sie gehen dabei aber auch ein grö­ße­res An­la­ge­ri­si­ko ein. Für die Al­ters­vor­sor­ge mit ETFs soll­ten Sie einen An­la­ge­zeit­raum von min­des­tens fünf Jah­ren ein­pla­nen.